A股“紅籌第一股”華潤(rùn)微今日在科創(chuàng)板上市，公司發(fā)行價(jià)為12.8元/股，開盤價(jià)50元/股，漲290.63%。截至上午收盤，華潤(rùn)微股價(jià)漲幅回落至251.48%，至44.99元/股，市值達(dá)到547億元。半日成交量1.05億股，成交額47.20億元，換手率44.40%。

 

來源：Wind

華潤(rùn)微的科創(chuàng)板上市進(jìn)程可謂備受關(guān)注，公司是第一家登陸境內(nèi)資本市場(chǎng)的紅籌企業(yè)，是第一家以非人民幣為面值發(fā)行上市的公司，也是科創(chuàng)板第一家發(fā)行采用“綠鞋”機(jī)制的公司。

 華潤(rùn)集團(tuán)董事長(zhǎng)傅育寧在視頻致辭中表示，作為華潤(rùn)集團(tuán)旗下負(fù)責(zé)微電子業(yè)務(wù)投資、發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理的高科技企業(yè)，華潤(rùn)微電子此次登陸科創(chuàng)板，創(chuàng)下了國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的多項(xiàng)第一，充分體現(xiàn)了科創(chuàng)板的包容性和創(chuàng)新性，相信未來有更多的優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過科創(chuàng)板實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與資本的完美融合。

員工返崗率95%以上

產(chǎn)能利用率90%以上

 新冠肺炎疫情背景下，華潤(rùn)微的上市和媒體交流通過“云端”進(jìn)行。

 在華潤(rùn)微上市在線媒體交流會(huì)上，華潤(rùn)微常務(wù)副董事長(zhǎng)陳南翔分析了疫情對(duì)華潤(rùn)微及整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的影響。

公司線上媒體交流會(huì)直播截圖

在員工返崗方面，陳南翔介紹，華潤(rùn)微目前復(fù)工返崗率在95%以上。從去年四季度開始，公司感受到半導(dǎo)體行業(yè)的快速回暖，因此春節(jié)期間也繼續(xù)保持生產(chǎn)，員工在崗率很高。

 在產(chǎn)能方面，華潤(rùn)微目前整體產(chǎn)能利用率在90%以上。公司作為半導(dǎo)體重資產(chǎn)公司，在供應(yīng)端方面，有安全存貨的水位，目前整個(gè)一季度都不存在問題。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的供應(yīng)商已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)，國(guó)外供應(yīng)商影響不大。

 陳南翔表示，如果一季度疫情趨勢(shì)穩(wěn)定，公司有能力在下半年把上半年的產(chǎn)能不足補(bǔ)回來。

瞄準(zhǔn)世界一流

華潤(rùn)集團(tuán)副總經(jīng)理、華潤(rùn)微董事長(zhǎng)李福利在視頻致辭中介紹，華潤(rùn)微歷經(jīng)37年發(fā)展，已成為中國(guó)本土具有重要影響力的綜合性半導(dǎo)體企業(yè)。

 據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，以銷售額計(jì)，公司是2018年前十大中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)中唯一一家以IDM模式（包括芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)）為主運(yùn)營(yíng)的半導(dǎo)體企業(yè)。

 在功率半導(dǎo)體產(chǎn)品中，MOSFET是公司主要產(chǎn)品之一。公司是國(guó)內(nèi)營(yíng)業(yè)收入最多、產(chǎn)品系列最全的MOSFET廠商。根據(jù)IHS Markit的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，以銷售額計(jì)，公司在中國(guó)MOSFET市場(chǎng)中排名第三位，僅次于英飛凌與安森美兩家國(guó)際企業(yè)。

 

公司董秘介紹公司情況PPT

李福利強(qiáng)調(diào)，作為國(guó)家908工程的承擔(dān)者，華潤(rùn)微明確了將發(fā)展成為世界一流功率半導(dǎo)體和智能傳感器產(chǎn)品與方案供應(yīng)商的戰(zhàn)略目標(biāo)。目前，華潤(rùn)微已基本完成了“長(zhǎng)江+珠江”的兩江區(qū)域部署，搭建了“潤(rùn)科產(chǎn)業(yè)基金平臺(tái)”和“華潤(rùn)微上市平臺(tái)”，助力公司進(jìn)一步發(fā)展壯大。

第三代半導(dǎo)體逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段

以碳化硅（SiC）與氮化鎵（GaN）為代表的第三代寬禁帶半導(dǎo)體材料的研究應(yīng)用，是華潤(rùn)微重點(diǎn)著力的技術(shù)突破點(diǎn)和主戰(zhàn)場(chǎng)。

 據(jù)介紹，SiC可以制造高耐壓、大功率電力電子器件，用于智能電網(wǎng)、新能源汽車等行業(yè)。GaN是超高頻器件的極佳選擇，適用于5G通信、微波射頻等領(lǐng)域的應(yīng)用。

 陳南翔介紹，在SiC方面，公司與國(guó)內(nèi)最好的教授團(tuán)隊(duì)合作，已經(jīng)完成產(chǎn)品化，正在逐步走向產(chǎn)業(yè)化。碳化硅二極管已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)銷售，接下來的重點(diǎn)是碳化硅MOSFET產(chǎn)品。

 在GaN方面，公司通過并購(gòu)力圖實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，已經(jīng)向上游外延材料生長(zhǎng)領(lǐng)域延伸，但目前整體研發(fā)還處于早期階段。預(yù)計(jì)明年今天能夠正式推出產(chǎn)品。

 華潤(rùn)微未來的發(fā)展方向除了功率半導(dǎo)體外，還有智能傳感器。陳南翔介紹，華潤(rùn)微主要是瞄準(zhǔn)大健康領(lǐng)域的智能傳感器，聲學(xué)傳感器和光學(xué)傳感器將是重點(diǎn)產(chǎn)品，未來可以借助華潤(rùn)集團(tuán)在大健康領(lǐng)域突出布局實(shí)現(xiàn)帶動(dòng)成長(zhǎng)。在此次疫情期間，華潤(rùn)微生產(chǎn)的用于測(cè)溫傳感器的芯片出貨了600萬(wàn)顆。

 此次上市，公司擬募集資金30億元。其中，15億元投資8英寸高端傳感器和功率半導(dǎo)體建設(shè)項(xiàng)目，6億元投資前瞻性技術(shù)和產(chǎn)品升級(jí)研發(fā)項(xiàng)目，3億元投資產(chǎn)業(yè)并購(gòu)及整合項(xiàng)目，6億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

公司還強(qiáng)調(diào)外延并購(gòu)的作用，陳南翔稱，公司上市超募的資金也將投入并購(gòu)。

 

 來源：公司招股書

采取綠鞋機(jī)制

國(guó)家大基金參與戰(zhàn)略配售

華潤(rùn)微此次發(fā)行采用了“綠鞋”機(jī)制。根據(jù)華潤(rùn)微上市公告書，公司初始發(fā)行股票數(shù)量為2.93億股，占發(fā)行后總股本的25%（超額配售選擇權(quán)行使前）。授予主承銷商不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)。若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至3.37億股，約占發(fā)行后總股本的27.71%。

 引入“綠鞋”機(jī)制開科創(chuàng)板之先河。這是繼中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行之后，A股歷史上第五次引入“綠鞋”機(jī)制的發(fā)行人。

根據(jù)華潤(rùn)微披露，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（簡(jiǎn)稱國(guó)家大基金）、國(guó)新投資有限公司、中國(guó)中金財(cái)富證券有限公司（參與跟投的保薦機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的相關(guān)子公司），作為戰(zhàn)略投資者獲得配售股票8789.82萬(wàn)股，其中，國(guó)家大基金獲配股票數(shù)量為7812.5萬(wàn)股。 

 

來源：公司招股書

華潤(rùn)微所處半導(dǎo)體行業(yè)具有技術(shù)強(qiáng)、投入高、風(fēng)險(xiǎn)大的特征，也有較強(qiáng)的周期性特征。2018年第四季度以來，全球半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入下行周期。根據(jù)WSTS預(yù)測(cè)，2019年全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額將同比下滑13.3%。華潤(rùn)微表示，若宏觀環(huán)境未發(fā)生明顯改善，公司未來收入及業(yè)績(jī)存在一定的下滑風(fēng)險(xiǎn)。

 根據(jù)公司業(yè)績(jī)快報(bào)，2019年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收57.45億元，同比下滑8.39%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.01億元，同比下滑6.68%。

編輯：亞文輝